財務報表不僅是公司的營運成績單，也是風險儀表板。肩負善良管理人注意義務的上市櫃公司董監事，在審閱公司財務報表時，切莫只關心營業收入、每股盈餘、股利發放等績效表現，更要保持警覺，留心潛藏於財務數字背後的舞弊風險。
作者：廖柏蒼*
本文借鑑國內外企業財報舞弊手法，透過交叉比對三大報表（資產負債表、綜合損益表、現金流量表）與附註揭露之資訊，簡要歸納出財務報表的「三常兩短」五大關鍵警訊：
三常（三個異常）：財務數字之異常警訊
一、盈餘品質異常：
比對綜合損益表與現金流量表的財務數字，當會計盈餘與營業活動現金流量異常脫鉤，呈現「帳面淨利屢創新高，營業活動現金卻持續流出」之背離現象時，須高度警戒企業是否有虛增營收或進行虛假交易之舞弊風險。
二、資產品質異常：
比對資產負債表與綜合損益表的財務數字，若應收帳款或存貨的增長速度遠遠超過營業收入的成長幅度，顯示企業可能隱匿未能回收之帳款（壞帳），或未認列存貨因過時而遭市場淘汰卻不願提列之跌價損失，恐有財報不實之舞弊風險。
三、負債品質異常：
比對資產負債表與現金流量表的財務數字，發現公司帳面上滿手現金、營運資金充裕，卻持續向金融機構借貸舉債，並負擔高額利息，此舉往往暴露出公司現金可能已遭挪用、質押，或存在未揭露之限制用途存款，實有資產挪移之舞弊風險。
兩短（兩種短缺）：附註揭露之短缺警訊
一、關係人交易資訊短缺：
財報附註中，刻意隱匿、漏報或模糊與公司關係人間的實質交易資訊，有掩飾非常規交易或不當利益輸送之虞，潛藏舞弊風險。
二、重大訊息揭露短缺：
財報附註中，未依規定充分揭露足以影響企業持續經營、財務結構或投資人決策之重大事項，如重大訴訟案件、重大合約承諾、或有負債等，亦潛藏舞弊風險。
商業環境瞬息萬變，企業舞弊手法也日新月異。財務報表中出現「三常兩短」五大關鍵警訊，並非表示公司必然發生財報不實或舞弊，仍待會計師之財報查核或檢調單位之司法調查，本文僅提供一簡易視角協助上市櫃董監事解讀財務報表之關鍵警訊，期許董監事更懂財報事，在審閱公司財務報表時，確實發揮監督治理職能。
* 作者：廖柏蒼
東海大學會計系 助理教授
台灣舞弊防治與鑑識協會 理事
本篇為財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心與台灣舞弊防治與鑑識協會合作刊登
